Un pump and dump es un plan de inversión en el que se hacen públicas declaraciones falsas sobre una determinada acción con el propósito de aumentar artificialmente el precio de la misma. El esquema es esencialmente una estafa y los perpetradores usan esta oportunidad para vender sus posiciones que adquirieron antes de que la noticia falsa saliera a precios mucho más altos que los que compraron.
Una pump and dump se dividen básicamente en dos partes. La primera parte es donde los perpetradores aumentan el precio de una acción específica usando declaraciones engañosas. Estas declaraciones se publican a través de plataformas de medios sociales o tablones de anuncios.
La segunda parte entra en vigor una vez que el precio de las acciones ha aumentado. A medida que más personas se enteran de la noticia y son engañadas para comprar las acciones, los precios suben y los que las bombean ahora venden sus acciones a los comerciantes insospechados que las compran a los precios inflados.
Según la SEC, las estafas de bombeo y volcado también se producen en Internet, ya que ofrece una plataforma para que los estafadores publiquen mensajes y para que los lectores tengan acceso a esos mensajes.
Los iniciados dirán que tienen «información privilegiada sobre un acontecimiento próximo en una determinada empresa» que ha provocado el aumento del precio de las acciones. En realidad, a los promotores se les paga o son personas de la compañía que se benefician del aumento de precio.
Cómo funciona un pump and dump
Los promotores o los conocedores de la compañía comienzan la estafa promocionando una acción en particular como la próxima gran cosa. Son capaces de hacerlo a través de un anuncio de noticias que está diseñado para impulsar el precio de las acciones. Lo que necesitas saber es que los detalles de cada estafa suelen ser diferentes. A pesar de esto, el principio es el mismo: aprovechar las fuerzas de la oferta y la demanda.
Según los expertos financieros, la estafa funciona con acciones de pequeña y micro capitalización, ya que tienen límites de capitalización bursátil. Estas se suelen comercializar sin receta. Las acciones de pequeña y microcapitalización suelen ser muy poco líquidas y, por lo tanto, se producen fuertes movimientos de precios cuando aumenta el volumen.
Cuando el precio se ha disparado, los estafadores proceden a vender sus acciones, obteniendo así una mayor ganancia a corto plazo.
Si has visto las películas Boiler Room y The Wolf of Wall Street, entonces tienes una idea de lo que son las estafas de la bomba y el vertedero (Pump and dump). En las películas, un almacén lleno de corredores de bolsa de telemarketing que venden acciones de centavos es destacado. Las empresas de corretaje eran creadoras de mercado y por lo tanto tenían grandes volúmenes de acciones con perspectivas cuestionables.
Los líderes de las empresas proporcionan a sus corredores altas comisiones y bonificaciones por haber colocado Penny stocks en las cuentas de varios clientes. Como resultado, los corredores elevaron los precios de las acciones mediante la venta de grandes volúmenes.
Cuando el volumen de venta alcanzó la masa crítica, las empresas se deshacían de sus acciones obteniendo enormes beneficios. Esto dio lugar a que el precio de las acciones cayera por debajo del precio de venta original, lo que provocó grandes pérdidas para los clientes.
Versión 2.0
Gracias a la mejora de la tecnología, las estafas de pump and dump pueden ser ejecutadas ahora por cualquier persona con acceso a una cuenta de comercio en línea. Además, los estafadores necesitan convencer a los inversores de que compren una acción que supuestamente es «caliente».
Los estafadores pueden convencer a otros comprando más unidades de una acción que se está negociando a un volumen bajo, aumentando así el precio de la acción. Estas acciones convencerán a otros de que compren las acciones. Cuando los estafadores sienten que la «presión de compra» está a punto de disminuir, se deshacen de las acciones y obtienen beneficios.
Pump and dump y criptomonedas
Los mercados de criptomonedas, a pesar de la seguridad, contraen peligros como cualquier mercado. Además, tienen características que los hacen más propensos a estas amenazas.
Principalmente, la falta de preparación de los usuarios en estos mercados con una aparición tan reciente, propicia los fraudes. Tampoco existe una regulación que prohíba el PUMP UP en el mundo de las criptomonedas.
Al ser un mercado totalmente dependiente de la red, lo hace propenso a estos fraudes, aunado a la creencia popular de que este mercado puede hacer rico rápidamente.
Una de las pruebas de esto, es la manipulación continua que sufre el mercado de las criptodivisas, los fraudes y otras actividades ilícitas que se han llevado a cabo en nombre de las criptomonedas.
Por otra parte, el pump&dump en el mundo de las criptomonedas es igual que en el mundo financiero tradicional, cambiando únicamente los métodos y el alcance. Pero la forma de cometer el fraude es la misma y contrae el mismo peligro.
¿Son todos los Pump Up fraudulentos?
No todos los pump and dump son fraudulentos, sin embargo, esto es muy raro de ver.
El ejemplo más claro lo encontramos junto en la moneda Dogecoin. El caso de Doge es extraño ya que normalmente la subida del valor de esta criptomoneda se complemente con un alza en el precio del resto de criptomonedas. Podemos comprobar que cuando Bitcoin u otras Altcoin elevan su valor, suele acompañarse de un pump por la comunidad Doge, que eleva su valor con un aprovechamiento por parte de los usuarios.
Sin embargo, esta acción no se puede denominar fraude ya que, desde sus inicios, los creadores de Doge dejaron claro que la criptomoneda escapaba de lo común y se trataba de una creación alegre y divertida para los usuarios. Dogecoin no tiene un objetivo financiero centrado en transacciones financieras reales, por lo que el riesgo de su manejo recae sobre los propios usuarios.
Conclusiones
Los planes de pump and dump son ilegales y están penados por la ley. Además, los intrigantes deberán pagar fuertes multas a la SEC. La buena noticia es que como inversor, puedes protegerte contra estos esquemas. Antes de comprar cualquier «acción caliente», haga su propia investigación. Esto eliminará las posibilidades de que seas engañado.
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