El Cup and Handle es un patrón de continuación que parece una copa y mango con un nivel de resistencia definido en la parte superior de la copa.
Se forma a partir de un fuerte impulso ascendente que se retrocede y se consolida durante un período de tiempo creando la copa antes de hacer otro empuje a la resistencia donde se retrocede de nuevo pero no tan lejos creando la manija y luego hace el empuje final pasando el nivel de resistencia y continuando la tendencia.
El lado derecho del patrón se manifestará normalmente en menores volúmenes de operaciones, y oscilará entre 7 y 65 semanas. Una vez que la tendencia descendente de la manija ha seguido su curso, se espera que el precio del valor haga una ruptura significativa a través del nivel de resistencia de los máximos anteriores.
El patrón de la copa y la manija se desarrolla a medida que el valor comienza a probar los antiguos máximos, donde se desarrollará la presión de venta de los inversores que compraron en estos niveles. Esta presión de venta lleva a una tendencia a la baja constante en los precios que puede durar desde 4 días hasta 4 semanas antes de que empiece a avanzar de nuevo.
Cómo comerciar un Cup and Handle
Para operar usando una estrategia de Cup and Handle o, coloca tu orden de stop buy un poco más arriba de la línea de tendencia superior del mango. Su orden sólo se ejecutará si el precio rompe la resistencia del patrón.
Puede que experimente algún exceso de deslizamiento y entre en una ruptura falsa si utiliza una entrada agresiva.
Como alternativa, puede esperar a que el precio cierre más alto que la línea de tendencia superior de la manija, y luego colocar una orden de compra limitada un poco más baja que el nivel de ruptura del patrón, que se ejecutará si el precio se retrae.
Sin embargo, se enfrentará al riesgo de perder la operación si el precio no retrocede y continúa avanzando sin interrupción.
¿Qué buscar para un Cup and Handle?
– Largo: En general, una copa que tenga un fondo más largo y en forma de U proporcionará una señal más fuerte. Evite las copas que tienen un fondo en forma de V más afilado.
– Profundidad: El patrón ideal de la copa no debe ser demasiado profundo. Evite también los patrones con asas que sean demasiado profundos, ya que las asas deben formarse en algún lugar de la mitad superior del patrón de la copa.
– Volumen: El volumen debe disminuir a medida que el precio disminuye, y luego permanecer más bajo que el promedio visto en la base de la copa. El precio debería aumentar a medida que la seguridad comienza a moverse más alto hacia el anterior máximo.
– El reexamen al final del patrón de la copa no necesita alcanzar directamente el máximo anterior, pero cuanto más lejos esté la parte superior del mango del antiguo máximo, menos significativa puede ser la ruptura de la parte inferior del mango.
¿Cómo entrar en una operación de Cup and Handle?
Espere a que se forme un asa. El asa a menudo toma la forma de un canal lateral o descendente o un triángulo. Compre cuando el precio rompa por encima de la parte superior del canal o del triángulo. Cuando el precio sale del asa, el patrón se considera completo y se espera que el precio suba.
Aunque se espera que el precio suba, eso no significa que lo haga. El precio podría subir un poco y luego caer, podría moverse lateralmente, o podría caer justo después de la entrada. Por esta razón, se necesita un stop-loss.
Establecer un Stop-Loss para el Cup and handle
Una orden de stop-loss saca al operador de una operación si el precio cae, en lugar de subir, después de comprar una ruptura de la formación de copa y asa. El stop-loss sirve para controlar el riesgo de la operación vendiendo la posición si el precio cae lo suficiente como para invalidar el patrón.2
Coloque un stop-loss por debajo del punto más bajo del asa. Si el precio ha oscilado hacia arriba y hacia abajo varias veces dentro del asa, el stop-loss también puede colocarse por debajo del mínimo de la oscilación más reciente.
Dado que el asa debe producirse dentro de la mitad superior de la copa, un stop-loss correctamente colocado no debería terminar en la mitad inferior de la formación de la copa. Por ejemplo, supongamos que se forma una copa entre 50 y 49,50 dólares. El stop loss debe estar por encima de los 49,75 dólares porque es el punto medio de la copa. Si el stop-loss está por debajo del punto medio de la copa, evite la operación. Lo ideal es que el stop-loss esté en el tercio superior del patrón de la copa.
Al tener el asa y el stop-loss en el tercio superior (o mitad superior) de la copa, el stop-loss se mantiene más cerca del punto de entrada, lo que ayuda a mejorar la relación riesgo-recompensa de la operación. El stop-loss representa la parte de riesgo de la operación, mientras que el objetivo representa la parte de recompensa.
Elegir un objetivo o una salida rentable
Cualquiera que sea la altura de la copa, añada esa altura al punto de ruptura del asa. Esa cifra es el objetivo. Por ejemplo, si la copa se forma entre $100 y $99, y el punto de ruptura es $100, el objetivo es $101.
A veces el lado izquierdo de la copa tiene una altura diferente a la derecha. Utilice la altura más pequeña y añádala al punto de ruptura para obtener un objetivo conservador. O utilice la altura más grande para un objetivo agresivo.
También se puede utilizar un indicador de extensión de Fibonacci. Dibuje la herramienta de extensión desde el mínimo de la copa hasta el máximo de la derecha de la copa, y luego conéctela hacia abajo hasta el mínimo del mango. El nivel uno, o 100%, representa un objetivo de precio conservador, y 1,618, o 162%, es un objetivo muy agresivo. Por lo tanto, los objetivos pueden situarse entre uno y 1,618.
Si está operando en el día y el objetivo no se alcanza al final del día, cierre la posición antes de que el mercado cierre el día. También se puede utilizar un trailing stop-loss para salir de una posición que se acerque al objetivo pero que luego empiece a caer de nuevo.
Consideraciones en un el Cup and handle
Tradicionalmente,el Cup and handle tiene una pausa, o período de estabilización, en la parte inferior de la copa, donde el precio se mueve lateralmente o forma un fondo redondeado. Muestra que el precio encontró un nivel de soporte y no pudo caer por debajo de él. Ayuda a mejorar las probabilidades de que el precio suba después de la ruptura
Un fondo en V, en el que el precio cae y luego sube bruscamente, también puede formar una copa. A algunos operadores les gustan este tipo de copas, mientras que otros las evitan. Los que les gustan ven el fondo en V como una inversión brusca de la tendencia a la baja, que muestra que los compradores entraron agresivamente en el lado derecho del patrón.
Los que se oponen al fondo en V argumentan que el precio no se estabilizó antes de tocar fondo, y por lo tanto, el precio puede retroceder para probar ese nivel. En última instancia, si el precio rompe por encima del asa, señala un movimiento alcista.
Si la tendencia es alcista, y la el Cup and handle se forman en medio de esa tendencia, la señal de compra tiene el beneficio añadido de la tendencia general.
En este caso, busque una tendencia fuerte que se dirija a la el Cup and handle. Para una confirmación adicional, busque que la parte inferior de la copa se alinee con un nivel de soporte a largo plazo, como una línea de tendencia ascendente o una media móvil.
Si el Cup and handle se forman después de una tendencia bajista, podría indicar una inversión de la tendencia. Para mejorar las probabilidades de que el patrón resulte en una inversión real, busque que las ondas bajistas del precio sean más pequeñas hacia la el Cup and handle
Las ondas descendentes más pequeñas que se dirigen a la el Cup and handle proporcionan evidencia de que la venta está disminuyendo, lo que mejora las probabilidades de un movimiento alcista si el precio rompe por encima del asa.
