Explicación de las bandas de Bollinger

bandas de Bollinger

¿Qué son las bandas de Bollinger?

Las bandas de Bollinger son un indicador técnico desarrollado por John Bollinger en la década de 1980 que traza las desviaciones estándar alrededor de un promedio móvil.

Aquí hay un ejemplo de gráfico: 

Bollinger bands

Las bandas de Bollinger se amplían cuando la volatilidad de los precios aumenta y se estrechan cuando la volatilidad disminuye. Las bandas más anchas implican una mayor desviación estándar, lo que significa que es menos probable que un precio medio se concentre cerca de la media.

Se utilizan para crear un contexto y una estructura en torno al precio.

Te permite responder preguntas como “en relación con el historial de precios de estas acciones, ¿el precio es alto o bajo en este momento?” o “¿el movimiento de precios de hoy es parte de los giros normales del mercado de valores, o es estadísticamente significativo? 

La distribución normal

Las bandas de Bollinger son simplemente una herramienta que permite aprovechar fácilmente el concepto estadístico de las desviaciones estándar y las distribuciones normales dentro de su plataforma de gráficos. 

Sin embargo, si tu clase de estadística de la universidad te puso a dormir como a mí, permíteme explicarte el concepto de desviaciones estándar rápidamente. Puedes saltarte esto si ya estás familiarizado. 

En estadística, existe esta idea de una “distribución normal”. La distribución normal es una forma de categorizar la probabilidad de que algo ocurra.

Es la distribución de probabilidad más comúnmente usada en estadística y sin duda has visto su representación visual, la curva de campana, antes. 

Aquí hay un ejemplo usando las notas de la escuela para una clase de 100 estudiantes:

curva de campana

Este visual hace que sea sencillo medir la probabilidad de un rango de resultados. Cuanto más alto sea el centro de la curva, menos valores atípicos hay. Cuando el centro de la curva es más corto, los datos tienen una varianza mucho mayor. 

Si recuerdas que durante la respuesta temprana al coronavirus, hubo un esfuerzo para “aplanar la curva” por parte de las autoridades de salud pública.

Aquí hay un gráfico popular que probablemente vio en marzo de 2020, que lo ilustra perfectamente: 

Bollinger bands

El énfasis era aplanar la altura del eje Y, o cuántas personas tenían el virus a la vez.

La principal diferencia entre las curvas amarilla y azul es que si se seleccionaba una persona con coronavirus de forma aleatoria, estaría mucho más concentrada hacia la media de la curva azul (también conocida como la mayoría de la gente que estaba enferma al mismo tiempo).

Esto se compara con la curva amarilla, donde las fechas de enfermedad están más dispersas. 

La curva amarilla tiene una alta desviación estándar: es más probable que el punto medio de los datos se desvíe de la media. 

La curva azul tiene una desviación estándar baja: es más probable que el punto de datos promedio se concentre cerca de la media. 

La distribución normal es una forma ordenada de organizar los datos en curvas, que rápidamente nos dicen qué tan probable es un resultado. Por supuesto, la advertencia es que los datos están distribuidos normalmente, lo que no ocurre con muchos conjuntos de datos. 

Desviaciones estándar

La desviación estándar de un conjunto de datos mide cuánto varía el punto medio de los datos con respecto a la media.

Una desviación estándar baja significa que la mayoría de los datos están cerca de la media, mientras que una desviación estándar más alta significa que hay una varianza mucho mayor en los datos. 

Para aplicar esto a los precios de las acciones, cuanto mayor sea la volatilidad de los precios, mayor será la desviación estándar, y viceversa. Una acción con una alta desviación estándar significa que el precio muy a menudo se alejará de la media (en el caso de las bandas de Bollinger, una media móvil).

Las bandas de Bollinger de esta acción serán muy amplias.

Fórmula de las bandas de Bollinger

Es esencial entender las matemáticas detrás de los indicadores que se utilizan para tomar decisiones comerciales. También es importante darse cuenta de que las matemáticas académicas son confusas, y por alguna razón, el uso del alfabeto griego está estandarizado.

Aquí está la fórmula para la desviación estándar:

Formula

Si nunca prestaste atención en la clase de matemáticas como yo, hay algunos artículos bastante fáciles que explican estos conceptos, como este en Basic-Mathematics. 

Una vez que entiendes las matemáticas básicas detrás de las desviaciones estándar, la fórmula de las bandas de Bollinger es simple:

La banda superior trazó N desviaciones estándar por encima del promedio móvil

Banda media: Promedio móvil del período N

La banda inferior trazó N desviaciones estándar por debajo del promedio móvil

Cómo usar las bandas de Bollinger en su comercio

Todas las estrategias comerciales aprovechan principalmente dos fenómenos del mercado: la reversión de la media y el seguimiento de la tendencia.

En resumen, la reversión de la media tiene como objetivo entrar en las acciones cuando se han desviado significativamente de su media histórica, esperando que el precio se revierta. El seguimiento de la tendencia supone que las acciones en movimiento tienden a permanecer en movimiento y a comerciar con la tendencia. 

Se puede aprovechar tanto la reversión media como el seguimiento de la tendencia con las bandas de Bollinger como herramienta primaria o secundaria. 

Si buscas en Google o YouTube “estrategias de bandas de Bollinger”, la gran mayoría de ellas significarán estrategias de reversión. 

Las bandas de Bollinger hacen que visualizar una operación de reversión media sea simple. Usando el concepto estadístico de la distribución normal, las bandas permiten evaluar rápidamente si un precio es ‘normal’.

Si el precio está dentro de las bandas, es parte de los giros normales del mercado, si el precio está fuera de las bandas, es un atípico significativo.

La mayoría de las estrategias de las bandas de Bollinger apuestan a que, la mayoría de las veces, el precio volverá a la media, en lugar de continuar en la dirección del valor atípico.

El retroceso de la tendencia alcista es una de las configuraciones comerciales más fuertes y directas que existen. La configuración obtiene lo mejor de ambos mundos: un poco de reversión media en que estás comprando un pullback, y la tendencia que sigue porque estás apostando a la continuación de la tendencia. 

Las bandas de Bollinger son una gran herramienta para identificar las oportunidades de comercio de tendencia pullback. Busca que las bandas mismas sean de tendencia, altos y bajos más altos (y viceversa), y que el precio se retraiga a la banda de contra-tendencia. 

Cualquier otra complicación es simplemente la optimización de la estrategia. Su éxito en el comercio de la idea central de la reversión de la media usando las bandas de Bollinger depende de algunos factores: 

-Su habilidad para interpretar la acción del precio más amplio alrededor de las bandas

-El entorno del mercado

Aquí hay un ejemplo de una simple tendencia de las Bandas de Bollinger de retroceder la configuración de comercio largo:

Bandas-de-bollinger

Un poco de contexto:

Apple era una acción líder, un principal contribuyente de los retornos del índice. Como tal, un beneficiario del flujo de capital constante

Apple estaba en una tendencia alcista sostenida.

El mercado de valores estaba en un mercado alcista

Como pueden ver, aunque el análisis anterior es superficial, se requiere al menos cierto contexto para tener convicción en sus oficios.

Aquí hay un ejemplo de un montaje mal formado. Por supuesto, estoy eligiendo un ejemplo dramáticamente malo para fines ilustrativos. La mayoría de las configuraciones están más cerca de la periferia. Mi regla general es que si no salta de la página, hay mejores configuraciones por ahí.

Bandas-de-bollinger

Un poco de contexto:

Las acciones están en una tendencia a la baja a largo plazo.

Las ventas y las ganancias están en declive.

En resumen

Con cerca de 40 años de antigüedad, las bandas de Bollinger siguen siendo uno de los indicadores técnicos más destacados que existen, utilizado por comerciantes de gran éxito. 

A veces las ideas simples, como usar conceptos estadísticos básicos en los precios de las acciones, son las más duraderas.

Incluso en una era de comercio de alta frecuencia y de datos alternativos, las bandas de Bollinger todavía mantienen su lugar en el mundo del comercio.

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