Un agente de bolsa es un profesional financiero con licencia que ejecuta operaciones de valores, principalmente de renta variable, en nombre de los clientes a cambio de una tarifa o una comisión.
Formación del agente de bolsa
Aunque no existen requisitos educativos estrictos para los agentes de bolsa, la mayoría de ellos suelen tener al menos una licenciatura en finanzas o administración de empresas. Se espera que los agentes de bolsa tengan conocimientos sobre los principios económicos, las leyes y reglamentos financieros pertinentes, la previsión financiera y la gestión del patrimonio.
Licencia de agente de bolsa
Los agentes de bolsa de Estados Unidos deben aprobar el examen de representante general de valores, o examen de la serie 7, para obtener la designación de representante registrado. Todos los solicitantes deben estar ya empleados en una empresa de corretaje en alguna capacidad relacionada con los servicios tradicionales de corretaje.
Origen del agente de bolsa
Antes del desarrollo de la negociación electrónica, los inversores tenían que mantener una relación con un agente de bolsa que realizaba operaciones en los mercados en su nombre. Debido al elevado coste que suponía mantener estas relaciones con los clientes y ejecutar las operaciones en los mercados. Sólo los inversores particulares adinerados y las instituciones financieras tenían acceso a los mercados a través de los agentes de bolsa.
Sin embargo, el desarrollo de la negociación electrónica ha hecho que los mercados sean accesibles a cualquier persona con una conexión a Internet. La mayoría de los servicios de corretaje se realizan ahora electrónicamente.
Los agentes de bolsa en las finanzas contemporáneas
Aunque la proliferación de la negociación electrónica ha llevado a la automatización de la mayoría de los servicios de corretaje. Todavía hay profesionales financieros que actúan como corredores de bolsa en las finanzas contemporáneas.
Algunos inversores adinerados que no son profesionales de las finanzas siguen empleando los servicios de los agentes de bolsa.
Aunque estos inversores pueden considerar que tienen los conocimientos y la experiencia adecuados para operar directamente en los mercados, en lugar de utilizar los servicios de un gestor de patrimonio. Pueden seguir pensando que necesitan asesoramiento y orientación en algunas o todas sus operaciones.
Para estos clientes, los corredores de bolsa pueden ofrecer información sobre posibles operaciones y su ejecución. A la que los inversores particulares no tendrían acceso de otro modo.
Muchos de estos inversores particulares ricos también valoran la relación personal con el cliente que mantienen los agentes de bolsa.
El futuro de los servicios de corretaje
Puede que el desarrollo de Internet haya provocado el declive gradual de los servicios tradicionales de corretaje prestados por profesionales financieros como los agentes de bolsa. Pero es el rápido desarrollo de la automatización y de los sofisticados programas informáticos de negociación lo que está transformando el panorama de los servicios financieros.
Mientras que antes sólo se consideraba que merecía la pena representar a las personas más adineradas incluso en las bolsas tradicionales. Los agentes de bolsa ofrecen ahora una amplia gama de servicios a los inversores con sólo cantidades nominales para invertir.
Incluso los inversores minoristas tienen ahora acceso a una amplia gama de valores complejos y exóticos, y la información y los análisis financieros avanzados. Así como las herramientas analíticas sofisticadas, están ahora disponibles de forma gratuita.
El coste de mantener a los profesionales financieros en los servicios de intermediación rara vez puede justificarse en la era de la automatización y la digitalización. La mayoría de los inversores prefieren tener acceso directo a los mercados a través de plataformas de negociación digitales y realizar su propia investigación y análisis sobre posibles operaciones.
Los ámbitos en los que los agentes de bolsa conservan su valor son el mantenimiento de las relaciones con los clientes. Y la ejecución de las operaciones más grandes y complejas.
El agente de bolsa y el trading
La mayoría de los operadores diarios descubrirán que rara vez, o nunca, necesitan los servicios de un agente de bolsa tradicional.
Los operadores diurnos se centran en el análisis técnico o en los acontecimientos a corto plazo, sobre los que los agentes de bolsa tienen poca influencia. Además, los operadores diarios tienden a mantener el tamaño de sus operaciones lo suficientemente pequeño como para tener un impacto mínimo en el mercado. Muchas plataformas de negociación ofrecen ahora sistemas avanzados de ejecución de órdenes para dividir las operaciones en bloque de forma eficaz.
Los operadores diarios pueden tratar con agentes de bolsa ocasionalmente cuando negocian con valores oscuros y exóticos. Los mercados de estos valores pueden ser extrabursátiles (OTC). La plataforma de negociación del corredor puede no disponer de medios para realizar una orden electrónicamente.
Además, estos valores pueden tener requisitos legales y contables sobre los que un corredor de bolsa tradicional está bien situado para asesorar.
Conclusiones
La introducción de Internet provocó el declive inicial de la necesidad de los servicios de los agentes de bolsa tradicionales. Que ha aumentado rápidamente con la creciente automatización y digitalización de la negociación.
Sin embargo, los servicios tradicionales de los agentes de bolsa siguen teniendo un papel en la ejecución de operaciones grandes y complejas. En el mantenimiento de las relaciones personales con los clientes, que todavía son valoradas por algunos inversores.
