Qué es la volatilidad
La volatilidad es una medida de la estabilidad de la seguridad y suele calcularse como la desviación estándar derivada de un rendimiento compuesto continuo durante un cierto período de tiempo.
También puede definirse como una medida estadística de la dispersión de determinados valores y se mide por la varianza o la desviación estándar.
En lo que respecta a la fijación del precio de las opciones, la volatilidad ayuda a mostrar la medida en que un activo subyacente fluctuará entre el presente y el vencimiento de los valores. Suele expresarse como un porcentaje del coeficiente dentro de las fórmulas de fijación de precios de los valores que surge de las actividades comerciales del día.
¿Qué significa volatilidad?
En términos sencillos, ayuda a mostrar el rango al que el precio de un activo puede aumentar o disminuir. Como ya se ha dicho, se utiliza para indicar el comportamiento de los precios de un activo y ayuda a proporcionar estimaciones sobre las fluctuaciones que pueden producirse en un período de tiempo corto.
Un activo financiero con alta volatilidad es considerado más arriesgado, ya que puede tener grandes fluctuaciones de precio en un corto período de tiempo, mientras que un activo con baja volatilidad se considera menos arriesgado, ya que experimenta cambios de precio más pequeños y menos frecuentes. La volatilidad es un concepto importante en el análisis de riesgo y la gestión de carteras de inversión.
Para entender mejor la volatilidad, piense en las primas de los seguros de automóviles. Si tiene un mal historial de conducción, sus primas serán más altas. ¿Por qué? Su nivel de riesgo habrá aumentado. En las finanzas, las consecuencias de la volatilidad provocan el aumento, la disminución, el aumento y la disminución del mercado.
Esto afecta al índice de los mercados, lo que hace que los comerciantes traten de descargar sus valores a precios de prima.
Profundizando en la volatilidad
Una cosa que hay que tener en cuenta es que la comprensión de la volatilidad adquiere un significado y una relevancia más profundos. Como uno de los principales factores que determinan el precio de un valor, juega un papel importante en cuanto a cuánto pagará un comerciante para comprar una opción en particular.
Además, desempeña un papel crucial en cuanto a cuánto recibirá un comerciante por la venta de un conjunto determinado de participaciones.
Los factores que afectan la volatilidad incluyen el lanzamiento de un producto, el informe de ganancias, el fallo regulador y la renuncia repentina de la alta gerencia – CEO o CFO de una compañía importante.
Cuando sea más alto, el valor del título se extenderá en un amplio rango de valores, lo que significa que su precio cambiará en un corto período de tiempo en cualquier dirección. Si está en el lado inferior, el valor del valor no fluctuará, pero el valor experimentará cambios de valor a un ritmo constante.
Cómo calcular la volatilidad
Para llegar al resultado correcto, se necesitan los datos históricos de una determinada población. Es común que los analistas utilicen datos históricos de un mes. En su hoja de datos, cree columnas para la fecha, el precio de cierre y el cambio diario en el porcentaje de una acción.
El cambio porcentual de su precio de cierre se calculará restando el precio del día anterior del precio actual. Esto se dividirá por el precio del día anterior y se multiplicará por 100. Aquí está la fórmula:
Cambio porcentual diario = (Precio actual – Precio de ayer)/Precio de ayer * 100
Para calcular la volatilidad, hay que obtener la desviación estándar de la columna de cambio porcentual diario. Si utilizas una aplicación de hoja de cálculo, utiliza la siguiente fórmula:
=STDVA (Celda A: Celda Z)
Cómo beneficiarse de la volatilidad
Los comerciantes pueden beneficiarse de un mercado volátil cuando es más alto que cuando es más bajo. Si todos los factores permanecen iguales, un mercado volátil puede ser un buen incentivo para los inversores inteligentes. ¿Por qué? Ayuda a crear oportunidades.
Los comerciantes del día reaccionan exageradamente cuando se dan malas noticias, lo que crea la oportunidad que los comerciantes del día necesitan para hacer dinero.
Esto da lugar a casos en los que los precios de los valores son más bajos que el valor de una inversión. Para beneficiarse durante este período, se debe establecer una estrategia de inversión que se compone de la venta de opciones de venta y llamadas cubiertas. Esto resultará en un mayor ingreso así como en mantener baja la volatilidad de su cartera.
Conclusiones
Como comerciante, una cosa que debes tener en cuenta es que la volatilidad puede ser tu amiga. Para que esto suceda, tienes que manejarla bien en cada etapa. Esto significa que el riesgo debe ser minimizado en todo momento.
Prestar atención a la valoración del mercado y a lo lejos que uno se encuentra en un ciclo comercial le ayudará a hacer una sabia asignación de activos. Esto no se basará en el momento de la comercialización sino en el análisis de la valoración actual del mercado.
