La palabra «estocástico» indica algún tipo de proceso aleatorio. Esta aleatoriedad puede medirse de forma probabilística, pero no puede conocerse completamente de antemano. Añadir la aleatoriedad, o el «ruido», para entender el movimiento de los precios de las acciones se consideró una gran innovación.
El oscilador estocástico fue desarrollado a finales de la década de 1950 por George Lane. Tal y como lo diseñó Lane, el oscilador estocástico presenta la ubicación del precio de cierre de una acción en relación con el rango alto y bajo del precio de una acción durante un periodo de tiempo, normalmente un periodo de 14 días.1 Lane, en el transcurso de numerosas entrevistas, dijo que el oscilador estocástico no sigue el precio ni el volumen ni nada parecido. Indicó que el oscilador sigue la velocidad o el impulso del precio.
Lane también reveló en las entrevistas que, por regla general, el impulso o la velocidad del precio de una acción cambia antes de que el propio precio cambie.2 De este modo, el oscilador estocástico puede utilizarse para presagiar retrocesos cuando el indicador revela divergencias alcistas o bajistas. Esta señal es la primera, y posiblemente la más importante, de las señales de trading que Lane identifica
¿Qué es un oscilador estocástico?
Un oscilador estocástico es un indicador de impulso que compara un precio de cierre concreto de un valor con un rango de sus precios durante un determinado periodo de tiempo. La sensibilidad del oscilador a los movimientos del mercado se reduce ajustando ese periodo de tiempo o tomando una media móvil del resultado.
Se utiliza para generar señales de negociación de sobrecompra y sobreventa, utilizando un rango de valores delimitado de 0 a 100
La fórmula del oscilador estocástico es
%K=(H14−L14C−L14)×100
Donde
C = El precio de cierre más reciente
L14 = El precio más bajo negociado en las 14 sesiones anteriores
H14 = El precio más alto negociado durante el mismo
período de 14 días
%K = El valor actual del indicador estocástico
En particular, %K se denomina a veces indicador estocástico rápido. El indicador estocástico «lento» se toma como %D = Media móvil de 3 periodos de %K.
La teoría general que sirve de base a este indicador es que en un mercado con tendencia al alza, los precios cerrarán cerca del máximo, y en un mercado con tendencia a la baja, los precios cerrarán cerca del mínimo. Las señales de transacción se crean cuando el %K atraviesa una media móvil de tres periodos, que se denomina %D.
La diferencia entre el oscilador estocástico lento y el rápido es que el %K lento incorpora un periodo de ralentización del %K de 3 que controla el suavizado interno del %K. Ajustar el periodo de suavización a 1 equivale a trazar el Oscilador Estocástico Rápido.1
Oscilador estocástico
El oscilador estocástico está limitado por el rango, lo que significa que siempre está entre 0 y 100. Esto lo convierte en un indicador útil de las condiciones de sobrecompra y sobreventa. Tradicionalmente, las lecturas superiores a 80 se consideran en el rango de sobrecompra, y las lecturas inferiores a 20 se consideran sobreventa. Sin embargo, esto no siempre es indicativo de un cambio inminente; las tendencias muy fuertes pueden mantener las condiciones de sobrecompra o sobreventa durante un período prolongado. En su lugar, los operadores deberían fijarse en los cambios del oscilador estocástico para obtener pistas sobre futuros cambios de tendencia.
Los gráficos del oscilador estocástico suelen constar de dos líneas: una que refleja el valor real del oscilador para cada sesión y otra que refleja su media móvil simple de tres días. Dado que se cree que el precio sigue el impulso, la intersección de estas dos líneas se considera una señal de que puede producirse una inversión, ya que indica un gran cambio en el impulso de un día a otro.
La divergencia entre el oscilador estocástico y la acción del precio en tendencia también se considera una importante señal de inversión. Por ejemplo, cuando una tendencia bajista alcanza un nuevo mínimo más bajo, pero el oscilador imprime un mínimo más alto, puede ser un indicador de que los osos están agotando su impulso y se está gestando una inversión alcista.
Una breve historia de estocástico
El oscilador estocástico fue desarrollado a finales de la década de 1950 por George Lane.
Tal como fue diseñado por Lane, el oscilador estocástico presenta la ubicación del precio de cierre de una acción en relación con el rango alto y bajo del precio de una acción durante un período de tiempo, normalmente un período de 14 días.
Lane, a lo largo de numerosas entrevistas, ha dicho que el oscilador estocástico no sigue el precio ni el volumen ni nada parecido. Indica que el oscilador sigue la velocidad o el impulso del precio.
Lane también revela en las entrevistas que, por regla general, el impulso o la velocidad del precio de una acción cambia antes de que el propio precio cambie.2
De este modo, el oscilador estocástico puede utilizarse para presagiar retrocesos cuando el indicador revela divergencias alcistas o bajistas. Esta señal es la primera, y posiblemente la más importante, de las señales de trading que Lane ha identificado.
Ejemplo de cómo utilizar el oscilador estocástico
El oscilador estocástico está incluido en la mayoría de las herramientas gráficas y puede emplearse fácilmente en la práctica. El período de tiempo estándar utilizado es de 14 días, aunque puede ajustarse para satisfacer necesidades analíticas específicas. El oscilador estocástico se calcula restando el mínimo del periodo al precio de cierre actual, dividiéndolo por el rango total del periodo y multiplicándolo por 100.
Como ejemplo hipotético, si el máximo de 14 días es $150, el mínimo es $125 y el cierre actual es $145, entonces la lectura para la sesión actual sería (145-125) / (150 – 125) * 100, o sea 80.
Al comparar el precio actual con el rango a lo largo del tiempo, el oscilador estocástico refleja la consistencia con la que el precio cierra cerca de su máximo o mínimo reciente. Una lectura de 80 indicaría que el activo está a punto de ser sobrecomprado.
La diferencia entre el índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico
El índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico son osciladores del momento del precio que se utilizan ampliamente en el análisis técnico. Aunque a menudo se utilizan conjuntamente, cada uno de ellos tiene diferentes teorías y métodos subyacentes.
El oscilador estocástico se basa en la suposición de que los precios de cierre deberían cerrar cerca de la misma dirección que la tendencia actual.
Por su parte, el RSI rastrea los niveles de sobrecompra y sobreventa midiendo la velocidad de los movimientos del precio. En otras palabras, el RSI fue diseñado para medir la velocidad de los movimientos de los precios, mientras que la fórmula del oscilador estocástico funciona mejor en rangos de negociación consistentes.
En general, el RSI es más útil durante los mercados con tendencia, y el estocástico más en los mercados laterales o agitados.
Limitaciones del oscilador estocástico
La principal limitación del oscilador estocástico es que se sabe que produce señales falsas. Esto es cuando el indicador genera una señal de trading, pero el precio no la sigue, lo que puede terminar en una operación perdedora.
Durante las condiciones volátiles del mercado, esto puede ocurrir con bastante frecuencia. Una forma de ayudar con esto es tomar la tendencia del precio como un filtro, donde las señales sólo se toman si están en la misma dirección que la tendencia.
Rápido vs. Lento
La «velocidad» de un oscilador estocástico se refiere a los ajustes utilizados para las entradas %D y %K.3 El resultado obtenido al aplicar la fórmula anterior se conoce como estocástico rápido.
Algunos operadores consideran que este indicador es demasiado sensible a las variaciones del precio, lo que en última instancia les lleva a salir de sus posiciones antes de tiempo. Para solucionar este problema, se inventó el estocástico lento aplicando una media móvil de tres periodos al %K del cálculo rápido.
Rápido= la fórmula expuesta anteriormente, donde %D es una media móvil de 3 días de %K.3
Lento= sustituir %K por el %D rápido (es decir, la MA del %K rápido); sustituir %D por una MA del %K lento.4
Tomar una media móvil de tres periodos del estocástico rápido %K ha demostrado ser una forma eficaz de aumentar la calidad de las señales de transacción; también reduce el número de cruces falsos.
Después de aplicar la primera media móvil al estocástico rápido %K, se aplica una media móvil adicional de tres periodos, lo que se conoce como estocástico lento %D. Una inspección cercana revelará que el %K del estocástico lento es el mismo que el %D (línea de señal) en el estocástico rápido.
Conclusiones
Una manera fácil de recordar la diferencia entre los dos indicadores técnicos es pensar en el estocástico rápido como un coche deportivo y el estocástico lento como una limusina.
Al igual que un coche deportivo, el estocástico rápido es ágil y cambia de dirección muy rápidamente en respuesta a los cambios repentinos. El estocástico lento tarda un poco más en cambiar de dirección, pero promete una conducción muy suave.
Matemáticamente, los dos osciladores son casi iguales, excepto que el estocástico lento %K se crea tomando una media de tres períodos del estocástico rápido %K. T
Tomando una media móvil de tres periodos de cada %K se obtiene la línea que se utiliza para una señal.
